벤처 캐피털의 업무 방식 | 벤처 자본가, 장점, 단점, 출구 전략의 권리
벤처 캐피털은 고유의 위험 때문에 '
위험 자본 '이라고도합니다. 그들은 최대 수익으로 재무를 회복하고이 위험으로 인해 비즈니스 의사 결정에 적극적으로 참여하는 데 관심이 있습니다.
벤처 캐피탈은 어떻게 운영됩니까?벤처 캐피털 회사에 접근하고 자신의 비즈니스에 대한 투자에 대한 관심을 끌기위한 수익성있는 사업 계획을 수립하는 것이 중요합니다. 벤처 캐피털 회사가 '사업 아이디어'에 투자 할 용의가 있음은 거의 없습니다. 그들은 상당한 확장을 신속하게 구체화하기 위해 어떤 형태의 자본 (설립자의 자본을 개인 자금으로 조달)을 통해 이미 창출 된 사업에 투자하는 데 더 많은 관심을 가질 것입니다. 벤처 기업이 벤처 캐피털 회사를 통해 자금을 확보하는 것을 고려하는 데 관심이 있다면 가까운 미래에 명확하게 전략 목표를 수립하여 향후 2 ~ 3 년 동안 양호한 사업 계획을 제시해야합니다.
학기 성적표 라는 문서가 우선시됩니다. 이것은 투자 될 자금의 금액을 포함하여 제안 된 투자의 재무 및 기타 징후를 명시하는 주된 문서입니다. 정기 보수 조항은 일반적으로 법적 구속력이 없습니다 (기밀성, 배타성, 및 비용). 후속 서류에는 주식의 수령, 지불 조건 및 기타 계약 관련 세부 사항에 관한 정보가 포함 된 기타 계약이 포함됩니다. -
배당권
투자자가 사업의 주주가되면 그 사람은 정기적으로 총금을 회수 할 권리가있다. 이익은 배당이라고합니다. 배당금은 주주에게 지불하거나 사업에 재투자 할 수 있습니다. 벤처 자본가들은 배당금이 재투자 될 수 있음을 강조 할 수 있습니다. 이것은 계약 초기에 종종 동의됩니다.
청산권
계약 종료 시점에 벤처 캐피털 회사는 다른 당사자보다 많은 액수의 수익금을 수령 할 권리가있다.
정보 권리
벤처 캐피탈리스트는 회사가 재무 상태 및 예산뿐만 아니라 회사를 방문하고 회계 및 기록을 검토 할 수있는 일반적인 권리와 관련하여 회사에 정기적 인 업데이트를 제공 할 것을 요구합니다.
계약 및 참여의 형성
비즈니스와 벤처 캐피탈리스트 간의 합의 형성은 종종 시간이 오래 걸리고 오랜 과정이다. 일단 모든 당사자가 동의하면, 변호사는 후속 투자 서류 초안 작성을위한 기초 자료로서 용어집을 사용합니다. 또한 관련 당사자는 기밀 유지 계약에 구속되며 회사와의 잠재적 투자에 대한 논의가 시작되는 즉시이 계약이 체결됩니다. 벤처 캐피탈 회사가 사업에 자금을 투입하면 주식 소유 비율을 요구할 것입니다. 일반적으로이 지분은 20 % -25 %의 범위 일 수 있습니다. 이는 특정 상황에서 지배 지분으로 증가 할 수 있습니다. 벤처 캐피털 회사는 비즈니스 의사 결정에 적극적으로 참여하며 협상력은 자신이 대표하는 소유권 비율에 따라 결정됩니다. 벤처 캐피탈이 사업 활동에 참여하는 것은 벤처 캐피탈이 임명 한 이사를 통해 이루어진다. 이 이사들은 중요한 결정을 내리는 사업 문제에 참여합니다.
출구 전략
일단 사업이 적절하게 수립되면, 벤처 캐피털 회사는 자체 사업 철회를위한 출구 전략을 시행 할 것입니다.
증권 거래소 상장 (일반 공모)
다른 회사에 사업 매각 (합병 및 인수)
- 벤처 캐피탈리스트에 일반적으로 사용되는 4 개의 출구 경로 < 창업자가 벤처 캐피탈의 사업 지분을 인수 할 수 있음 (주식 환매)
- 벤처 캐피탈리스트가 다른 벤처 캐피털리스트 또는 유사한 자연 전략적 투자자에게 주식을 판매 함 (다른 전략적 투자자에게 판매)
- 장점 및 단점 벤처 캐피털 자금 조달 옵션
- 장점
다른 대체 파이낸싱 옵션으로는 거의 제공되지 않는 상당량의 파이낸싱 이용
숙련 된 비즈니스 컨설턴트의 전문적인 비즈니스 조언
- 단점
- 벤처 캐피탈은 종종 적극적으로 의사 결정에 관여하십시오. 벤처 캐피털 회사가 지정한 창립자와 이사의 견해가 서로 일치하지 않으면 갈등이 발생할 수 있습니다.
벤처 캐피탈 소유 비율이 50 %를 초과하면 (특정 계약에서 가능함) 창업자는 사업.
- 참조:
- "비즈니스 성장에 재정을 지원하는 방법. "
벤처 캐피탈의 장점과 단점
. N.p., n. 디. 편물. 2017 년 1 월 25 일. "VC 파이낸싱의 장점과 단점 - 무한한 개방 교과서. " 무한. N.p., n. 디. 편물. 2017 년 1 월 25 일. Turner, Richard. "주식 모금을위한 10 가지 팁. " Catalyst 벤처 파트너. N.p., 2016 년 3 월 6 일. 웹. 2019 년 1 월 25 일. Image Courtesy: Commit Wikimedia 를 통해 Grow VC - 자신의 작품 (CC BY-SA 3.0) "VentureTimeline".0)를 통해 Flickr