헤지 펀드와 사모 펀드의 차이 금융 시장에서 돈을 벌 수있는 기회가 증가하면서

투자자들은 채권, 주식, 뮤추얼 펀드, 선물 계약, 선물 등 많은 수의 상품에 투자를 시작했습니다. 그러나 위험을 더욱 분산시키고 포트폴리오를 강화하기 위해 투자자는 헤지 펀드 및 사모 펀드에도 참여할 수 있습니다. 이 기금은 등록 면제에 의존하는 개인 용품을 통해 시장에서 판매됩니다. 투자자의 자금은 주식이나 교환 상장 자금과 같은 다른 증권보다 더 오래 투자하여 더 나은 이익을 창출하고자합니다. 두 가지 투자 기회는 대체로 같은 호흡에서 논의되고 대체 투자 카테고리에 해당되지만, 두 투자 옵션 간에는 많은 차이점이 있습니다.

헤지 펀드와 투자 파트너십은 하나이며 똑같습니다. "위험 회피"라는 단어는 재정적 손실로부터 자신을 보호하는 것을 의미하며 이는 정확히 이러한 기금이 설계된 이유입니다. 투자는 자금을 모으는 방식으로 이루어 지므로 투자자에게 높은 수익을 내기 위해 여러 가지 전략이 사용됩니다.

헤지 펀드의 목적은 가능한 빨리 투자 수익을 창출하는 것입니다. 이를 실현하기 위해 투자는 초기에는 매우 유동적 인 금융 자산으로 이루어지기 때문에 한 투자로 신속하게 수익을 창출 한 다음 그 돈을 오히려 유망한 다른 투자로 옮깁니다. 뮤추얼 펀드와 달리 다양한 금융 증권에 사용할 수 있습니다. 헤지 펀드는 차익 거래, 채권, 주식, 파생 상품, 선물, 상품 및 단기간에 높은 수익을 올릴 수있는 잠재력을 지닌 모든 담보물에 투자 할 수 있습니다.

프라이빗 에퀴티 (Private Equity)

사모 펀드는 기업의 지분 소유를 목적으로 부유 한 사람들이 투자 한 자본 금액입니다. 이 기금은 대차 대조표를 개선하기 위해 사업의 운전 자본 요건을 충족시키는 데 사용할 수 있으며 효과적인 운영 방식으로 원활한 운영을 위해 실질적인 투자를 할 수 있습니다. 사모 펀드의 주된 공헌자는 공인 된 투자자와 기관 투자가로서, 장기간 자금을 투자 할 여력이 있기 때문입니다.

프라이빗 에퀴티 펀드 (private equity funds)는 벤처 캐피탈 투자와 같아서 자산을 관리, 성장 및 판매하기위한 목적으로 기업과 부동산에 투자합니다. 투자가 완전히 실현 되려면 보통 3 ~ 5 년이 걸립니다. 사모 펀드는 공개 기업을 공공 투자자의 감시 대상이 아닌 사적 영역으로 전환하는데도 사용됩니다.

차이점

구조, 조건, 유동성 조건, 성과, 세금, 위험 등을 염두에두고 건전한 투자 결정을 내리기 위해서는 투자자가 차이점을 인식하는 것이 중요합니다.

차이점

두 가지 유형의 투자의 첫 번째 차이점은 구조적으로 다른 점입니다. 사모 펀드는 현재 시장 가격을 쉽게 결정할 수 없으며 특정 기간 동안 양도 할 수 없기 때문에 폐쇄적 인 투자 펀드입니다. 반대로 헤지 펀드는 개방형 투자 펀드의 범주에 속하며 펀드의 양도가 제한되어 있지 않으며 자산은 쉽게 시장에 진입합니다.

기금 조건

사모 투자 전문 기금의 기간은 특정 기준에 따라 10 년에서 12 년까지 다양합니다. 모든 투자자의 동의를 얻은 후 펀드 매니저가 기간을 연장 할 수 있습니다. 반면에, 헤지 펀드에는 특별한 용어가 없습니다.

언제 투자 할 것인가?

투자자는 사모 펀드에 즉시 투자 할 필요가 없습니다. 대신 사설 시장의 포트폴리오 관리자가 최종 합의한 미래에 대한 투자 약속을 제출할 수 있습니다. 돈을 언제 부를 수 있는지에 대한 정의 된 기간은 없습니다.

헤지 펀드의 경우, 투자자는 즉각적으로 투자해야하며 실시간으로 거래되는 시장성있는 증권으로 곧바로 이동합니다.

전략

헤지 펀드는 투자 전문가 인 시장 거래자에 의해 관리되고 운영된다. 그들은 금융 상품의 안팎으로 이동하고 최상의 수익을 기대합니다. 헤지 펀드 매니저는 높은 수익을 창출하기 위해 고위험으로가는 경향이 있습니다.

사모 펀드는 전체 사업체를 구매하거나 선택된 자산을 취득함으로써 투자됩니다. 이 사업은 주로 실적이 저조하고 사모 펀드 회사가 자체 전문 기술을 사용하여 성과를 향상시키기 위해 사기업을 인수합니다.

단기 이득. 장기 이득

이미 논의 된 바와 같이, 헤지 펀드는 단기 이익을 얻는 데 중점을두고 있습니다. 그러나 사모 펀드는 투자하거나 인수하는 사업 포트폴리오의 장기 전망에 계속 초점을 맞추기 때문에 사모 펀드의 경우는 그렇지 않다. 일단 회사에 대한 실질적인 통제권을 행사할 수 있다면, 회사 경영을 변경하고 운영을 간소화하며, 개인적으로 또는 주식 시장에서 IPO (초기 공모)를 통해 회사를 수익으로 판매 할 수 있습니다.

위험 수준

헤지 펀드와 사모 펀드의 위험 수준에는 상당한 차이가 있습니다. 이 두 펀드는 위험도가 높은 투자와 위험도가 낮은보다 안전한 투자에 투자함으로써 리스크 관리를 수행하지만, 헤지 펀드는 단기 이익을 얻는 경향이 있으며, 결국 위험도가 높아집니다.

성과 측정

사모 펀드의 성과는 내부 수익률 (IRR)을 계산하여 측정 할 수 있으며 최소 허들 요율은 자본에 적용됩니다.반면에, 헤지 펀드로부터의 이익은 즉각적이고 인센티브 수수료를 얻기 위해 벤치 마크가 성과 측정에 사용됩니다.

기금 배분 및 분배

이 기금의 또 다른 주요 차이점은 관리자와 투자자 간의 기금 할당 및 분배입니다. 투자자는 어떤 이유로 펀드가 종료되거나 철회를 선택할 때까지 헤지 펀드에서 투자 자금을 회수 할 수 없습니다. 사모 펀드의 경우, 포트폴리오 청산으로 발생하는 자금은 투자자가 처음 투자 한 금액을 투자자가받을 때까지 분배됩니다. 그들은 또한 때로는 투자자가 기부 한 금액의 비율을 나타내는 우선 수익률을받습니다.

유동성

유동성은 자산 관리자가 현금을 창출 할 수있는 능력을 보여줍니다. 두 가지 투자가 다른 투자 수단에 비해 덜 유동적이라고 생각되지만 헤지 펀드는 미국 웹 사이트에 게시 된 Employee Welfare and Pension Benefit Plan 자문회의 결과에 따라 사모 펀드보다 여전히 유동성이 높습니다. 노동부. 또한 사모 펀드 포트폴리오의 자산 가치는 헤지 펀드 보유 자산의 특성상 헤지 펀드와 비교하여 쉽게 결정할 수 없습니다. 세금

헤지 펀드 및 사모 펀드가 생성하는 K-1 양식이 있으며, 여기에는 과세 대상 이익, 수익 및 손실이보고됩니다. 헤지 펀드의 경우 단기 및 장기 수익의 일부는 포트폴리오 관리자가 투자 자산을 얼마나 자주 보유하는지에 따라 결정됩니다. 헤지 펀드가 보유한 채권 및 기타 수익 증권으로 인해 경상 소득세가 발생할 수 있습니다.

사모 펀드의 경우, 대부분의 자산은 12 개월 이상 자산 포트폴리오에 머무른다. 따라서 그들은 세금이 부과되는 자본 이득으로 간주됩니다.